受资金面紧势延续影响，周一（9月18日）债券期货、现货市场双双回调，10年期国债期货主力合约T1712收跌0.29%，现券收益率上行2-3bp。市场人士指出，8月经济数据大幅回落，但金融数据表现仍较强劲，短期内来自基本面的影响将逐步减弱，资金面表现成为左右市场的关键。随着季末月资金需求逐渐上升，资金利率易上难下，期债短期料重回震荡格局。

　　债市明显走弱

　　昨日央行放量开展3000亿元逆回购效果有限，资金面紧势延续，主要回购利率多数上涨。受此影响，昨日债券期货、现货市场明显走弱。

　　从盘面上看，中国金融期货交易所10年期国债期货主力合约T1712小幅高开后低走，日内震荡下行，截至收盘报95.080元，较上日结算价下跌0.29%；5年期国债期货主力合约TF1712收报97.495元，较上日结算价下跌0.20%。

　　现券方面，一级市场上财政部5年期360亿元特别国债中标利率3.59%，投标倍数1.85，需求一般。特别国债招标结果施压二级市场，昨日银行间现券收益率明显上行，其中10年期国开债活跃券170215收益率上行2bp报4.2275%，5年期国债活跃券170014收益率上行2.76bp报3.62%。

　　交易员称，央行开展大额逆回购，仍未明显缓和缴税及MLF到期压力，资金面紧势持续，叠加早间特别国债定位偏高的影响，现券交投氛围有所转弱。