在收入与理财产品品种同步增加的今天，面对不断变换的市场，以及不断改变的家庭或者个人财务需求，所有理财人士都有优化现有理财组合，使之更趋合理更有效益的事情要做。

　　优化理财资产，是一项需要运用理性思维、相关理财知识和操作技能，也需要得到理财实践的检验并不断加以改进的系统工程。

　　我们所说的理财资产优化，至少包括如下内容：

　　一是认真盘点现有理财情况，结合自身实际尤其是财务安排，确定更趋合理的理财组合。盘点最好是按季进行，因为季度是证券公司、银行、保险等金融企业及其他经营性公司业绩考核、计划调整、价格变动的重要周期，理财收益率浮动、股东分配方案出台等都比较明显地体现在季度。我们也可以据此进行季末盘点，然后在季末或者季初加以调整。

　　合理的理财组合，主要体现为：不同期限的产品兼顾，各种产品要素搭配合理，收益水平处在较为合理的区间，产品组合比例得当等方面。

　　不同期限产品兼顾，指用于即时支出的短期产品（一般一年内）、用于1-3年支出的中期产品、用于3年以上支出的长期产品之间要有一个合理的比例。如果由于购买起点、产品选择等因素，不是那么好选择完全对应的产品，那么也要充分考虑产品的灵活性，配置一些可以视需要及时赎回的灵活期限型品种。

　　各种产品要素搭配合理，即对产品类别、投资标的、风险等级等进行综合考虑，使之可以优势互显，扬长补短。

　　收益水平处在较为合理的区间，即各类产品的收益不能畸高——否则将隐藏着巨大风险，也不因求稳而过于偏低——那样就绝对跑不过CPI了。需要多了解市场，选择较为稳健且预期收益处于同类产品中中等及其偏上水平的产品。这个不难做到，只要稍用点儿心思加以选择，就可以了。

　　产品组合比例得当。就是要根据收入水平、年龄结构、财务安排等，确定不同产品的比例。一般而言，可参照“（80－年龄）*100%＝可用于风险投资比例”的原则，确定家庭可支配收入中用于投资较高风险产品的比例，在尽量不突破此比例的前提下，结合自己的风险偏好和财务安排，让自己的产品组合既能获取较好收益，又有基本的保障。

　　二是在盘点并确定理财总基调的前提下，根据不同特点、不同期次、不同收益等，进行同类产品间的替代和置换。视当时的市场情况和自身需要，对自己理财组合中的基金、股票、理财产品、贵金属、保险等各大类产品内部进行优化，如对基金产品，在资本市场风险较高的背景下，可以将股票型、指数型基金等风险较高的产品，转换成混合型、债券型、货币型风险系数较低的产品；相反的，如果资本市场处于回暖阶段，适合进行偏高风险的投资以获取更好收益时，则将风险系数和收益率都较低的产品转换成风险系及收益都较高的指数型、股票型基金。

　　三是就各大类产品进行筛选，进行不同产品间的替代和置换。增加购买某一种或几种类别的，相应减少另一种或另几种类别的产品，形成更优的理财组合。如赎回基金，购买股票；卖出股票，购买理财；或者停止基金定投，办理贵金属积存；暂停贵金属积存，增加定投额度；降低风险类资产比重，增加稳健类资产比重......等等。

　　四是就房产而言，还可以视需要，进行不同地域、不同口岸的房产优化。即卖掉所处地段较偏，增值潜力不大的房子，换地段好，增值潜力大的房子；或者将小城镇、三四线城市的房子置换成发展中的新兴城市、二线城市的房子。总之，就是根据自己的需要，将价值不高的现有房产，优化为有良好增值潜力的房产。

　　在某国有大型企业分公司任会计的乌先生，工作、生活、居住在一座三线城市。在理财上，他一直遵循会计核算中的稳健原则，多年来其理财收益没有大起大落过，就是股市波动最大的2007年、2008年、2015年，他的理财都没有受到太大影响。按照他自己核算的结果，自2000年参加工作，步入理财市场起，到2016年末，17年间，他的理财年平均收益水平（不含房价增值部分）为7.93%，如果包含后者，则高达20%以上。

　　谈及对理财资产的优化，乌先生主要有如下经历和策略：

　　成功换房。乌先生刚刚参加工作时，父母赞助了首付款，在城市边缘地段购买了一套小户型房产。结婚有了孩子后，越来越感觉到现有房子的不便，于是考虑换房。经过一番认真考察，乌先生选中了一段88平方米的学区房，当时正值2007年，股市热浪滔天，楼市则相对黯淡，很多人将自己拟买房子的钱投入股市，更有甚者，将房子卖掉投入股市。在股市原本投入了20万元，已经有120%收益率的乌先生感觉赚得差不多了，到了保卫胜利果实的时候了。遂于当年10月将股市的资金赎回大半，作为首付，购买了那套学区房。

　　到了2018年，股市的情况大家都很清楚，很多人不仅将赚的钱赔了进去，甚至还亏掉了部分本钱。而乌先生这套房子，因为买于低点，现在也已翻了一番多。

　　优化理财。近几年来，乌先生陆续购买了一些理财产品，看着P2P理财收益较高，也购买了一家银行系、一家上市公司系P2P理财产品，算是他们单位参与互联网金融最早的人。经过一段时间的运行，乌先生感觉有调整优化的必要，一是产品太多，管理不便；二是品质参差不齐，收益率悬殊较大，有的风险系数偏高；三是大多期限偏长，结构不合理。乌先生将所有理财产品进行登记、分类，然后做了如下优化：将期限、收益率等大致相同的产品进行合并，将部分到期的长期产品换作中期产品，减少P2P平台产品购买种类和金额，保留一家银行系、风控较好、相对安全的产品。

　　经过这番处理，乌先生的理财产品种类减少，期限相宜，平均收益率有所上升，安全性更高。

　　合理配置现金。作为财务人员，乌先生对流动性管理的重要性有较深的体会，也致力于使自己的现金资财使用无忧。他的现金类资产主要配置在两个方面：银行存款和货币型资金。银行存款主要有工行节节高，在央行同档次利率基础上上浮30%，按照存期的长短靠档计息，既能够保证有较高的收益，又能在需要时方便支取，另外有部分活期存款；货币基金主要购买的“工银e灵通”，无固定期限，7Ｘ24小时可赎回，红利可再投资，既方便省事，又能得到远高于活期存款的收益。

　　适当加点儿贵金属。作为有一定学习、观察、领悟能力的理财人士，乌先生深知，贵金属市场由于跟国际政治、经济因素联系特别紧密，波动性大，因而对此类商品，普通老百姓最好不要投入一次性投入太多，更不要赌升值而借钱甚至贷款大举购买。乌先生的做法是，购买工行积存金产品，定期积存与主动积存相结合，前者是每月固定投入（起点200元，乌先生投的500元），工行自动按日平均分配资金，并根据每日金价购买相应数量的黄金，这样可以平摊投资成本、降低金价波动产生的风险。后者是在市场走低的时候，主动增加购买，如果时点把握得好，则可以购买到更多低成本的黄金。积存到一定数额的黄金后，乌先生既可以选择赎回获取现金，也可以到工商银行各售金网点兑换贵金属实物产品。此外，乌先生也不时在工行网站炒作点儿纸白银，赚取差价。

　　保险保障不可少。这也是关心财务安全的乌先生特别看重的一项。早在参加工作的当年，乌先生就购买了一款投资连接型保险产品，在资金价格较高，市场好的时候，有不错的收益。结婚有孩子后，又为自己和老婆、孩子各购买了一款保险。2016年，在原有保险的基础上，为一家人增加了大病医疗保险和意外伤害险。乌先生这样构筑起较为全面的家庭保险保障体系和风险防御体系，感觉更加踏实。

　　随性收藏。在收藏品市场，乌先生自认是菜鸟级，毕竟隔行如隔山，又没有太多时间去钻研相关专业知识，操作经历也严重不足，因此，他只是随性收藏了一些邮票、钱币、小人书，偶尔在旧货市场淘一些文革时期的像章、计划经济时期的粮票布票、上个世纪80年代最盛行的明信片等等，按照目前的市场价位，乌先生这些收藏品也有了20%以上的增值率。

　　说起理财中的资产调整优化，乌先生有很多的经历、经验和体会。在做这些的过程中，他既得到了不错的收益，更获取了许多有益有趣的知识，感受到了理财的成就和人生的快乐。

　　究其实，理财不是一劳永逸的事儿。它需要我们多方获取信息，了解市场，确定合理的目标，并且审时度势，本着有利于提高收益、防范风险的原则，对现有理财产品进行适时优化调整。只要看准时机，运用智慧，方法得当，就可望在有限的资金、时间、精力内，尽可能实现财富保值增值，享受快乐人生。

　　理财资产优化，你做了吗？只要认识到它的必要性，现在做也来得及。

　　（工行网站特约作者：小禾）